Что такое дефолт простым языком, и что за ним последует? Что будет с кредитами в случае дефолта? Последствия и рекомендации эксперта

Большинство наших сограждан, имеющих кредитные обязательства перед банками, сильно обеспокоены состоянием отечественной экономики. Сегодня едва ли не на каждой кухне ведутся активные обсуждения: что будет с кредитами в случае дефолта? С одной стороны, обесценивание национальной валюты повышает шансы на быстрое погашение займа, с другой – перед должником начинает маячить серьезная перспектива остаться без работы. К тому же нельзя исключать вероятность того, что банк может повысить процентную ставку за пользование предоставленными средствами.

Что такое дефолт?

Чтобы лучше понять, что будет с кредитом, если случится дефолт, необходимо разобраться, что подразумевается под этим термином. С точки зрения экономики это неспособность государства платить по своим обязательствам. Причем правительство должно сделать официальное заявление об отсутствии средств на выплату по долгам. Ситуация, когда государство, несмотря на приостановку оплаты по взятым обязательствам, не делает никаких заявлений, называется техническим дефолтом. В некоторых случаях признание банкротства позволяет отыскать скрытые резервы, способствующие росту национальной экономики.

Финансовая система остро реагирует на отказ государства платить по долгам. Если в обычное время банки активно кредитуют физических и юридических лиц, то после объявления дефолта они временно приостанавливают выдачу займов. Это обусловлено недостатком свободных средств. Что, в свою очередь, приводит к сокращению численности организаций и серьезному падению реального сектора экономики. Все это нужно знать тем, кого волнует, что будет с кредитами в случае дефолта.


Последствия, к которым может привести объявление банкротства

Несмотря на всю серьезность ситуации, она имеет и обратную сторону. Безусловно, в стране, объявившей дефолт, начинается финансовый кризис, затрагивающий большинство экономических процессов. Однако при этом все же можно изыскать возможности для начала работы над новыми проектами. Дело в том, что страна в это время особенно остро нуждается в деньгах для погашения долговых обязательств. Разумеется, для получения данных средств нужны новые налоговые поступления, поэтому страна начинает оказывать активную помощь развитию национального производственного сектора.

Кроме того, обесценивание государственной валюты вынуждает многих производителей снижать стоимость своей продукции, вследствие чего происходит увеличение потребительского спроса на отечественные товары. Все это стимулирует активизацию положительных процессов в экономике.


Влияние дефолта на кредитный рынок

В такой ситуации банки, испытывающие острую нехватку денег, начинают заниматься поисками способов увеличения собственной прибыли. Тем, кто интересуется, как вести себя, если будет дефолт, что будет с кредитами в столь сложной экономической ситуации, нужно понимать, что большинство финансовых учреждений в этот непростой период начинает предлагать сниженные процентные ставки на банковские займы. Но в то же время происходит существенное ужесточение требований к потенциальным заемщикам. Подобные действия позволяют не только стимулировать спрос на банковские кредиты, но и минимизировать риски возможного невозвращения средств.

Во время дефолта практически нереально получить так называемые потребительские займы. В отдельных случаях банки предлагают экспресс-кредиты, выдаваемые на непродолжительный срок под очень высокие проценты.


Как действуют банки после объявления дефолта?

Заемщикам, озабоченным тем, что будет с кредитом в случае дефолта, необходимо понимать, что в этот период банки строго следят за четким исполнением условий, прописанных в кредитном договоре. Кроме того, финансовые организации вправе в одностороннем порядке увеличивать процентную ставку и даже корректировать график выплат.


Что делать заемщику в случае объявления дефолта?

Тем, кто имеет задолженность перед банком и волнуется, что будет с кредитом в случае дефолта, не нужно напрасно ожидать каких-либо поблажек. Банкротство страны не входит в список форс-мажорных обстоятельств, освобождающих заемщика от выплаты по счетам. Поэтому ни в коем случае нельзя допускать просрочек. В случае невозможности погашать задолженность по ранее установленному графику рекомендуется обратиться в банк и вместе с менеджерами отыскать оптимальный вариант решения этой проблемы. Не исключено, что вам предложат кредитные каникулы или реструктуризацию долга.

Не стоит забывать, что во время дефолта могут пострадать не только заемщики, но и сами банки. Те, кого интересует, что будет с кредитами в случае дефолта и банкротства финансового учреждения, не должны наивно думать, что их задолженность будет списана. В реальности все кредиты обанкротившейся организации будут проданы другому банку. Именно ему вы и будете выплачивать оставшуюся сумму.

Кроме того, в последние годы были очень популярны займы в иностранной валюте. Поэтому многим нашим соотечественникам, имеющим такие долги, очень интересно, что будет с кредитами в случае дефолта. После того как будет объявлен дефолт, банк вправе потребовать от своих заемщиков выплатить прописанную в договоре сумму. Конечно, всегда можно попросить об отсрочке, но если в ней будет отказано, то должник обязан выплачивать кредит в соответствии с договором.

Что будет с ипотекой?

Разобравшись, что будет с кредитами в случае дефолта, нельзя не вспомнить об ипотеке. Если в результате финансового кризиса заемщик потерял работу, он должен уведомить банк о возникших затруднениях. Это позволит не довести дело о просрочке платежей до суда. Не исключено, что банк пойдет вам на уступки и предоставит отсрочку. Если заемщик не имеет возможности вносить платежи в полном объеме, то банк может пойти на снижение ставки или предложит обменять имеющееся жилье на более дешевый вариант.

В тех ситуациях, когда кредитор не склонен идти на контакт, необходимо регулярно вносить платежи, не допуская просрочек. В противном случае банк начнет начислять пеню, вследствие чего сумма долга будет расти, как снежный ком.

Современная мировая экономика нестабильна. Каждый человек, который хотя бы отдаленно следит за новостями в экономической сфере, слышал об угрозе дефолта и его возможных последствиях. Но не многие знают, что он представляет. Темой сегодняшнего разговора станет дефолт, виды, последствия и что это такое я расскажу простыми словами.

Дефолт – это неспособность заемщика выполнить платежные обязательства перед кредитором . Речь идет о невозможности оплаты части долга или процентов, и о невыполнении условий кредитного договора. Такое положение свойственно частному лицу, предприятию и даже государству.

Говоря простыми словами, дефолт – это невозвращение долга по определенной причине. Люди путают это явление с банкротством, что грубая ошибка. На самом деле дефолт – предшествующее банкротству состояние, характеризующееся формально подтвержденной невозможностью погасить долг. К дефолту приводят ряд причин. Я их специально систематизировала.

Причины дефолта

  • Непродуманная экономическая стратегия . В результате наступает экономический кризис, идущий за руку с несбалансированностью государственного бюджета. Правительство страны пытается компенсировать недостаток денег зарубежными заимствованиями, что увеличивает внешний долг.
  • Резкая смена политического режима . Такие перемены сильно влияют на экономику страны, приводя к стадии регресса, что влечет стремительное сокращение поступлений в казну.
  • Снижение доходов . Теневая экономика и высокие налоговые ставки отрицательно влияют на наполнение бюджета. В результате государство вынуждено компенсировать недостающие средства кредитованием у международных кредитных организаций.
  • Непредвиденные обстоятельства . Военные действия на территории страны, мировой кризис и другие не прогнозируемые явления заканчиваются дефолтом или полным банкротством страны.

Виды дефолтов

Причины дефолта разнообразны. К нехорошим последствиям может привести и ошибки правительства, и предпринятые конкурентами меры. Любое необдуманное действие в сфере финансов и экономики чревато появлением препятствий на пути к результату и способно приблизить страну к полному банкротству.

  1. Технический . Появляется когда заемщик не выполняет обязательства без объяснения конкретных причин. При этом фактически нет препятствия для выполнения условий. Основной причиной технического дефолта выступает нежелание заемщика погашать долг и отказ от предоставления документов, касающихся сопровождения соглашения по кредиту .
  2. Суверенный . К такому дефолту приводит спад экономики, в результате чего страна останавливает выплату внешних долгов. Последствия носят долговременный характер и представлены экономическим застоем, потерей авторитета у международных кредиторов, обесцениванием национальной валюты, дефицитом инвестиций, сокращением финансовых потоков от экспорта, упадком ВВП и непрерывными судебными разбирательствами.
  3. Корпоративный . Появляется, когда частное лицо, предприятие или страна не в силах выплачивать проценты по облигациям. Корпоративный дефолт считается фактическим банкротством, и должник защищается в суде от давления кредиторов.
  4. Перекрестный . Появляется в результате подписания договора с определенными условиями, когда невыполнение конкретных пунктов по одному кредиту приводит к невыполнению обязательств по иным кредитным программам .

Мне кажется, к этому моменту вы поняли, что дефолт, независимо от вида, результат неправильных действий в экономической и финансовой сфере. Даже развитые страны с сильной экономикой от него не застрахованы.

Последствия для населения и экономики

С понятием дефолта мы разобрались. Разновидности и причины возникновения также рассмотрели. Пора уделить внимание последствиям дефолта для населения и экономики, которые, как ни странно, могут носить положительный и отрицательный характер.

Негативные последствия

  • Отказ от долговых выплат отрицательно сказывается на финансовом рейтинге страны. Рынок кредитов полностью независимый, поэтому никто не в силах заставить кредитовать отказавшееся от выплат государство. Без финансовой страховки стране приходится рассчитывать на внутренние минимальные резервы.
  • Национальная валюта – мерило, стоимость которого зависит от уровня доверия к стране. При дефолте возможности государства сокращаются, и валюта нищает в глазах партнеров. Обесценивание валюты приводит к затормаживанию внутреннего производства товаров. Страдают от этого и доходы граждан. Дефолт может привести и к голоду, особенно если государство зависимо от импорта.
  • Нередко дефолт сопровождается полной остановкой производства. Практически все технологические цепочки включают иностранный фактор. Речь идет о финансировании и оборудовании. Многократное увеличение стоимости производства из-за обесценивания валюты делает предприятие убыточным. В результате оно закрывается, а люди лишаются работы .
  • Страдают от дефолта и банки. Когда страна оказывается в такой ситуации, банковские организации лишаются доступа к иностранным кредитам и сталкиваются с многократным увеличением долгов. В итоге банки банкротятся, а частные фирмы не получают кредитов на развитие . Также замораживаются счета граждан и предприятий.
  • Поскольку государство отказывается выплачивать долги, увеличивается политическое недоверие, сопровождающееся постоянными отказами в сотрудничестве. Межгосударственные фонды и другие государства не кредитуют страну, что приводит к остановке внутренних экономических проектов. Естественно, в условиях отсутствия финансовых ресурсов решать политические вопросы становится гораздо тяжелее.

Теперь я предлагаю посмотреть на дефолт под другим углом. Как я уже говорила, последствия могут носить и положительный характер.

Положительные последствия

  1. Дефолт наступает в момент, когда долги государства приобретают колоссальные размеры. Выплата долга и процентов по нему осуществляется за счет госбюджета. При этом на решение задач, играющих важную роль в существовании страны, средства не выделяются. При дефолте появляется возможность направить средства на решение внутренних проблем, страдающих от отсутствия финансирования.
  2. Дефолт – инструмент повышения конкурентоспособности внутреннего производства и экономики в целом. Так как люди получают зарплату в обесценившейся валюте и всячески экономят , производимый товар для внешних покупателей становится более доступным в силу сокращения стоимости труда и удешевления ресурсов. В результате увеличиваются зарубежные заказы, создаются новые рабочие места и дополнительные мощности.
  3. На фоне дефолта перестраивается экономика страны. Находясь в изоляции от импорта и внешних инвестиций, государство выходит на безопасную планку финансирования. Речь идет о внутреннем потреблении и внутренних источниках финансирования. В обычных условиях сделать такой переход проблематично.
  4. При дефолте наблюдается катастрофическое падение финансовой сферы. В таких условиях дутые отрасли экономики лишаются работоспособности, увеличивается роль производства и товаров. Дефолт лишает возможности организацию финансовых прекосов, за счет чего ценности приобретают реальную цену.
  5. У страны появляется шанс договориться с кредиторами касательно уменьшения суммы долга. Кредиторы, пытаясь вернуть средства, идут на уступки.

Дефолт не катастрофа. Эксперты утверждают, что это отрицательный фактор развития национальной экономики, который способствует оздоровлению финансовой области. Если страна исправит ошибки и выберет правильное направление развития, она вырвется вперед. Это превосходный шанс все изменить, но платить за него приходится обычным гражданам.

Примеры дефолтов в истории стран

Внимательно изучив историю, видно, что многие страны издавна объявляют дефолты. Для многих государств займы – единственный источник дохода. При этом кредитор бывает внешним и внутренним.

Нередко люди, управляющие государством, решают не возвращать одолженные средства и не выполняют обязательства. От распространения такой практики останавливает факт, что при регулярных объявлениях дефолта никто не одолжит средств.

Англия

В 1327 году с дефолтом столкнулась Англия. Король Эдуард III отказался выполнять долговые обязательства перед итальянскими банками, которые одолжили значительную сумму его предшественнику.

В те времена причины появления проблем в экономики были разнообразными. К примеру, отказ от выплаты долга обуславливался отсутствием денег или нежеланием сильного государства платить более слабой стране. В случае с английским королем, причиной дефолта стало нежелание расплачиваться по долгам предшествующих властей.

Целая серия дефолтов началась после Первой мировой войны, когда многие западноевропейские государства задолжали Штатам. В 1930 году английское правительство отказалось погашать задолженность, после чего ее примеру последовали другие государства. Англия, в отличие от остальных, аргументировала отказа обратной задолженностью со стороны США.

В XXI веке денежные отношения обусловлены нормативными актами, регулирующими кредитные взаимоотношения сторон на международном уровне. При этом порядок проведения платежей и выполнение должником обязательств более дисциплинированный.

Франция

Дефолты зафиксированы и в новой истории. Отказывались возвращать долги даже богатые государства. В частности, правительство Франции на протяжении трех веков, начиная с XV столетия, раз в 30 лет объявляло дефолты. При капиталистическом строе такой подход стал невыгодным, поскольку низкая платежеспособность государства подрывала доверие на международной арене.

Зафиксированы случаи, когда дефолты становились причиной войн. Так, Наполеон III после получения со стороны Мексики отказа в выплате долгов, объявил этой стране войну, которая носила колониальный характер.

СССР

В 1918 году большевицкая власть отказалась от выплаты царских долгов. К концу века они обесценились, после чего Россия, под руководством демократического правительства, погасила часть долга.

Нельзя не отметить события, состоявшиеся в конце лета 1998 года. Дефолту того времени предшествовал огромный экономический кризис.

Что будет с кредитами и депозитами в банках в случае дефолта

Согласно действующему законодательству, стороны освобождаются от обязательств по кредитному или депозитному договору только в результате форс-мажора. Я перечислю эти обстоятельства.

Это значит, что дефолт не освобождает кредиторов и заемщиков от обязательств. Его последствия негативно влияют на экономику, что дестабилизирует банковский сектор. Как результат, вероятность потери депозита увеличится, но это не освобождает банк от обязательств по выплате вклада с процентами.

То же самое касается и людей, взявших кредит. Кризис не повод для уклонения от погашения задолженности по кредиту. Ежемесячные взносы должников выступают гарантом стабильной работы банка.

Будет ли дефолт в России в 2017-2018 году

В связи с событиями в мире, многих интересует, будет ли дефолт в России в ближайшее время. Как вы уже поняли, государственный дефолт – неспособность страны обслуживать внешние долги. Ответ на поставленный вопрос кроется в этой формулировке.

Дефолт РФ не грозит

У Российской Федерации, по сравнению с другими странами, не такой большой внешний долг. По словам экспертов, некоторые крупные компании из РФ имеют большие задолженности перед кредиторами. Даже если одна из фирм объявит дефолт, это не значит, что вся страна не справится с обслуживанием долгов.

Основной причиной паники выступает ослабление курса рубля, вызванное введением санкций. В результате у населения повысилось недоверие к Центральному банку. Однако, предпринятые меры оказались оправданными. В конце 2014 года стоимость нефти на мировом рынке существенно сократилась. Представители Центробанка решили отпустить национальную валюту в свободное плавание и перестали удерживать курс растратой золотовалютного запаса.

В интернете регулярно появляются слухи, что Российское государство стоит на грани дефолта. В действительности эти слухи ориентированы на дестабилизацию ситуации в стране, наведение паники и понижение рейтинга доверия.

Объективный анализ ситуации выделяет факторы, делающие дефолт техническим невозможным:

  • Незначительный внешний долг.
  • Приличный запас золота.
  • Освоение новых рынков сбыта.
  • Подписание договоров о сотрудничестве с Индией и Китаем.

В ближайшем будущем приток иностранного капитала в страну увеличится, что поспособствует началу нового витка экономического роста. Следовательно, перспективы радужные и никак не удручают.

Помимо слухов о возможном дефолте, появилась информация о девальвации рубля в 2018-2019 году. Такого рода слухи безосновательны. Золотовалютный запас постоянно пополняется и поддерживает национальную валюту. Следовательно, смена денежных знаков в таких условиях бессмысленна.

Подводя итоги, с уверенностью сообщаю, в ближайшее время дефолт России не грозит. 2017 год будет непростым, но в экономике страны катастрофических явлений не наступит. Наоборот, факты свидетельствуют о начале роста экономики.

Будет ли дефолт в Украине в 2017-2018 году

Еще недавно никто не догадывался, что протесты на Майдане станут причиной экономического краха крупнейшей европейской страны. Прошло время и изменения в политической и экономической сфере государства проявились.

Существует вероятность дефолта в Украине

На этот вопрос нет однозначного ответа. Согласно новостям в прессе, в 2016 году дефолт украинского государства неизбежен. Если же власти остановят войну, договорятся с кредиторами и позаботятся о возобновлении экономического роста, не исключено, что Украина избежит этой неприятной ситуации.

Ознакомившись с экономическими рейтингами, видно, что размер внешнего долга Украины по отношению к ВВП не самый большой. При этом увеличение тела долга обусловлено девальвацией национальной валюты. Когда размер задолженности равен ВВП, как в случае с Украиной, разговор заходит о близости дефолта. В Штатах при аналогичных показателях об этом и не думают, из-за постоянного роста экономики.

Экономика Украины шагает по наклонной. Разрыв связей с Российской Федерацией стал ударом для Москвы, но и Киев от этого немало пострадал. Стремительная инфляция обанкротила население, а война отрицательно повлияла на репутацию властей.

Внимательный анализ общей картины позволяет сделать выводы, что без изменений в экономике и политике вероятность дефолта в Украине в 2017-2018 году высока. Хотя, его проблематично предсказать. К примеру, никто не ожидал, что РФ в 1998 году объявит дефолт.

Не всегда есть возможность долги вернуть вовремя и в полном объеме. Такая ситуация называется дефолтом. Она может возникать на уровне отдельных лиц или целых государств. Яркие примеры дефолта в мировой практике – Россия в 1998 году, в Аргентина в 2001 и Греция в 2015.

 

Одним из самых значимых факторов экономической стабильности является способность исполнять обязательства. Если заемщик больше не в состоянии погашать долги - это дефолт. Он может привести к банкротству. Бывает на уровне частных лиц, предприятий, стран.

Чаще всего термин применяется по отношению к государствам. Когда имеют в виду граждан и компании, обычно говорят о несостоятельности. Но суть от разницы в терминологии не меняется.

Разновидности

Различают 2 вида дефолта: полный и технический. Критерий сравнения один - полностью ли следует отказ от исполнения обязательств или частичный. Если обязательства выполнены в какой-то мере, это технический дефолт. Например, предприятие стабильно выплачивало кредит, но в очередной отчетный период произошло природное бедствие, например, наводнение, которое разрушило производственные цеха. Это стало причиной неисполнения обязательств. Такую ситуацию можно урегулировать со временем и вернуться в график выплат. Все зависит от договоренностей между кредитором и заемщиком.

Банкротство наступает при полном отказе в исполнении обязательств и невозможности этого сделать в будущем. Если это физическое лицо или индивидуальный предприниматель , то банкротом он признается при отсутствии имущества для погашения долга.

Если дефолт наступил у компании, применяется процедура банкротства. В случае с государством долговые обязательства необходимо урегулировать на международном уровне, как правило, страна отказывается платить по внешним долгам. Термин может быть применим и по отношению к правительству, в этом случае оно уходит в отставку.

Дефолт в России в 1998 г.

Яркий пример в истории России - экономический кризис 1998 года. 17 августа правительством был объявлен дефолт, государство признало себя неспособным платить по основным обязательствам. В это же время отказались от фиксированной ставки рубля по отношению к доллару, что привело к росту курса иностранной валюты.

Ушел ни один год на восстановление экономики страны, поскольку последствия были серьезными. Дефолт был объявлен по государственным краткосрочным обязательствам, и многие предприятия разорились, обанкротилось несколько крупных банков, вкладчики потеряли свои деньги. Доверие к национальной валюте было подорвано.

После восстановления наблюдалась стабильная ситуация до кризиса 2008 года, но его последствия оказались менее тяжкими.

Немного из истории

Дефолт появился вместе с возникновением бюджета государства, который формируется и в том числе за счет внешних и внутренних займов. Так как правительство является гарантом исполнения обязательств, оно может отказаться от долгов в любой момент и совершенно безнаказанно, в отличие от компаний и граждан. Однако если такие ситуации происходят часто, это подорвет доверие кредиторов, и в следующий раз не дадут денег. Поэтому дефолт все же остается крайней мерой для урегулирования ситуации в стране.

История знает немало примеров, когда обанкрочивались целые страны. Так, в 2001 году в Аргентине случился мощный дефолт, который спровоцировал смену нескольких правительств. Изначально для нормализации ситуации была произведена замена старых ценных бумаг новыми с большей датой погашения и меньшей прибылью. Мера не возымела успеха. Граждане вышли на улицы.

Тогда для погашения долгов Аргентина стала использовать средства пенсионного фонда страны, операции с иностранной валютой попали под запрет. Начались волнения внутри государства, уровень жизни резко упал, экономика ослабла, долги выросли, предприятия обанкротились, а государству ничего не оставалось сделать, как объявить дефолт, на тот момент он был крупнейшим в истории и составлял 132 млрд долларов. Немногим позже, в 2002 году, над страной снова нависла новая угроза, однако в этот раз ситуация разрешилась с меньшими потерями.

Наиболее частая причина для дефолта страны - отказ платить по долгам предыдущего правительства. Эта причина была названа при приходе советской власти в Российскую Империю. Большевики отказались погашать обязательства монархии, однако со временем часть долга закрыли.

Наши дни

В июне 2015 году платить по обязательствам перед Евросоюзом отказалась Греция, не выполнив свои обещания по погашению долга перед МВФ на 1,5 млрд евро. И хотя дефолт официально объявлен не был, его признали эксперты.

Причины

Несостоятельность может быть вызвана разными причинами.

Для частного лица это:

  • потеря работы;
  • болезнь, несчастный случай;
  • отсутствие финансовой грамотности;
  • переоценка своих возможностей.

Для граждан имеет минимальные последствия, поскольку физические лица во многих странах максимально защищены законом. Как правило, кредиторы идут навстречу при возникновении технического дефолта и ситуация разрешается мировым соглашением и реструктуризацией долга. В противном случае взыскать с неплательщика можно через суд, поскольку он отвечает по долгам всем своим имуществом, но есть ограничения.

Например, списывать с зарплатных счетов разрешается не более 50%, а социальные и вовсе трогать нельзя. Кроме того, в России с 1 октября введен закон о банкротстве физических лиц. При доказанной несостоятельности можно списать долг от 500 тыс. руб., но при этом такой должник в течение 5 лет не сможет брать кредиты и 3 года занимать руководящие должности.

Возможные причины для компании:

  • отсутствие должного уровня осмотрительности при подборе контрагентов;
  • неправильная ценовая и товарная политика;
  • низкий уровень спроса;
  • стихийные бедствия.

Дефолт приводит к процедурам банкротства предприятия: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство. Цель их проведения - отстоять компанию и погасить долги перед кредиторами. Довольно частое явление особенно в условиях кризиса, процедура максимально четко описана в законодательстве - это дефолт предприятий.

Причины для государства:

  • аналогичная ситуация в другой стране;
  • экономический кризис в стране;
  • упадок в экономике;
  • отказ уплачивать долги предыдущей власти.

Самые тяжелые последствия имеет дефолт на уровне государства. Вследствие этого меняется уклад в стране и экономическая обстановка. Отказ отражается на экономике других стран, особенно зависимых от страны, где он случился.

В государстве многое меняется: сумма госдолга растет, перераспределяются ресурсы, обесценивается национальная валюта, слабеет авторитет правительства, растут налоговые ставки, повышается безработица, банкротятся предприятия, граждане теряют накопления и надежду на светлое будущее.

Последствия

Последствия могут быть самыми разнообразными, но всегда они носят негативный характер. Положительные изменения возникают только в отношении принятых после мер.

Для гражданина дефолт чреват испорченной кредитной историей. Для компании - сменой руководства, в крайнем случае разорением. У государства ослабляется влияние на международной арене, экономика оказывается в упадке. На восстановление уходит минимум полгода, но чаще всего процесс занимает несколько лет.

Дефолт – это научное понятие, которое характеризует состояние экономики отдельной компании и государства в целом. Дефолт непосредственно связывают с кризисным явлением, которое неизбежно приводит к негативным последствиям. С другой стороны – это мера борьбы с образовавшейся задолженностью. Рассмотрим, что такое дефолт простым языком, какие есть последствия у этого явления, возможно ли оно в России в будущем и так ли страшно это понятие?

Дефолт – это…

Рассмотрим одно из определений этого понятия. Дефолт – это невозможность выплачивать долги кредиторам в связи с тем, что у компании попросту нет денег на это. Такое может быть связано с различными причинами, такими как: потеря доходности в связи с ухудшением ситуации на рынке, рост конкуренции, экономический кризис.

Если брать государственный дефолт – так это невозможность выплачивать внутренний или внешний долг, который связан с ухудшением экономической ситуации в стране. Первый, кто страдает в этой ситуации, – это народ. Так как дефолт сопровождается гиперинфляцией, девальвацией и потерей покупательской способности. Проще говоря, за те же деньги можно меньше купить, вследствие чего все население беднеет. Но обо всем поподробнее.

Выделяют два главных понятия – это простой и технический дефолт. К определению простого дефолта относят невозможность выплаты долгов кредиторам. В этой ситуации компания должна объявить дефолт. Назначается антикризисное руководство, которое должно сбалансировать баланс компании и погасить существующие долги. Как правило, это достигается за счет распродажи активов и более жесткой экономической политики.

Подобная дефолтная ситуация может случится и с государством. На помощь приходит Международный валютный фонд. Назначается также антикризисная политика, как правило, с новым руководством, стимулируется внутреннее производство. Происходит рост внешнего и внутреннего долга за счет оформления кредитования в пользу погашения текущих долгов.

Простой дефолт разделяется на суверенный и перекрестный. Определение суверенного дефолта связано с тем, что объект не может выплачивать денежные средства ни по внешним, ни по внутренним долгам.

Перекрестный возникает в определенной отрасли или направлении. Это менее опасное явление. Но перекрестный дефолт может привести к суверенному впоследствии, если не принять качественных антикризисных мер грамотными специалистами.

Технический дефолт – это временное явление, имеющее краткосрочное последствие. Что означает, что такая ситуация поправима. Такая ситуация возникает из-за технического сбоя с контрагентами, поставщиками, некорректной или неправомерной документации и прочих ошибок.

Причины дефолта могут быть как внешние, так и внутренние. В большинстве случаев дефолты в экономике в целом или внутри отдельной компании возникают в связи с некомпетентным руководством. В этом заключается основная роль народа или учредителей компании – в выборе качественного управления, эластичного в быстро меняющейся среде. Выделим главные причины:

  • дисбаланс бюджета;
  • потеря доходов;
  • экономический кризис;
  • смена власти;
  • другие обстоятельства.

Дисбаланс бюджета, который приводит к объявлению дефолта, связан с ошибочной маркетинговой политикой и неправильным планированием доходов и расходов. Это значит, что компания рассчитывала на определенные доходы, которые не оправдали себя в связи с ростом конкуренции либо потери доли рынка из-за отставания в техническом, рекламном продвижении продукта, выхода на альтернативные рынки или каналы сбыта.

Также могут быть некорректно рассчитаны издержки, в связи с чем расходы могут начать превышать запланированные доходы, что приведет к дисбалансу запланированного бюджета и неспособности компании расплачиваться с кредиторами.

Дефолты банков или отдельных организаций не могут оказывать существенного влияния на экономику в целом. Если речь не идет о ключевой компании в своей отрасли. Но влиять на финансовое положение компаний или государства могут не только внутренние факторы.

Потеря доходов может быть связана и с внешними обстоятельствами. Например, изменение курса валюты или снижение общего спроса на ресурсы или продукцию на мировом рынке. Также рост дебиторской задолженности третьих стран в связи с их экономическим кризисом.

Мировая экономика и деятельность российских компаний тесно связаны. Если стабильность одного из партнеров – экспортеров, инвесторов или импортеров начинает пошатываться, то это по цепочке начинает влиять и на другие страны. Рассмотрим на примере, почему такое возможно.

К примеру, кризис в Китае приведет к тому, что контракты по поставке нефти и газа будут не выполнены, что в свою очередь приведет к превышению предложения над спросом. В таких условиях цена на нефть начнет ползти в низ, образовывая дыры в бюджете других экспортеров, провоцируя дефолтную ситуацию.

Смена политической власти не всегда означает бурный экономический рост. Конечно, застой в органах исполнительной и законодательной власти неизбежно приводит к росту коррупции и упущенным экономическим возможностям. С другой стороны – это четкий политический и экономический курс, с которым считается мировое сообщество.

Изменение власти может привести к разрыву одних торговых отношений в пользу других. Такая ситуация может спровоцировать кризис, который экономика не сможет пережить и отреагирует дефолтом, объявление которого будет единственным решением на пути изменения сложившихся обстоятельств.

Является ли это столь пагубным и критичным явлением? Что, если государство признало дефолт? И на государственном уровне и на уровне коммерческих организаций это будет сложной ситуацией, в которой в первую очередь пострадает простой народ. Но в таком экономическом решении есть и свои плюсы.

Итак, дефолт – что же это такое, простыми словами. Это невозможность выплатить долг. Когда государство или частные организации объявляют, что они не могут выплатить задолженность, требуют помощи со стороны кредиторов, инвесторов, начинают жесткое управление экономикой, сокращение штата, применение антикризисных мер.

На государственном уровне начинается рост внутреннего долга, т. е. государство не способно выплачивать деньги бюджетным работникам, выплачивать пенсии, пособия, осуществлять социально значимые проекты.

Начинается рост внешнего долга. Происходит общий отток капитала, зарубежные инвесторы считают такую страну экономически непривлекательной и выводят деньги. Курс валюты начинает неизбежно падать. Такое событие именуется девальвацией, т. е. постепенное обесценивание денег.

Это приводит к народным волнениям, и ситуация сильно накаляется. Государство продолжает спонсировать армию и полицию, так как это важный аспект, позволяющий подавить надвигающиеся беспорядки.

Крайней мерой является деноминация. Это изменения ценности валюты. К примеру, 1 рубль начинает приравниваться к 1 000 рублей. И то, что еще вчера можно было купить за 20 рублей, теперь стоит 20 000. Но это не означает, что становится невозможным ничего купить, зарплаты также претерпевают процедуру деноминации.

Также следствием всех этих процедур является гиперинфляция. Это сильный рост цен на товары. Продукты питания, бензин и товары, входящие в потребительскую корзину, могут вырасти в несколько раз в короткий промежуток времени.

Что же может быть положительного в дефолте? Импортный товар становится практически невозможно купить, как и валюту в связи с ее дороговизной. Начинается бурный рост обращения внутренней валюты. Местные компании выходят на лидирующие места на рынке. Стимулируется отечественное производство, что со временем приводит к росту числа рабочих мест и подъему экономики в целом.

Что касается компаний, то дефолт на этом уровне – единственный способ избежать банкротства. Организация продолжает функционировать, но с долговыми обязательствами и кредитуясь в усиленном режиме. Производится продажа активов, что впоследствии может спасти предприятие и спровоцировать экономический рост.

В России дефолт – это пройденный в истории этап. Датой этих событий принято считать август 1998 года. Аналитики уже в тот момент могли заметить один из факторов, предвещающий экономический крах, – это было связано с девальвацией рубля. Доллар за короткий промежуток времени с 7 рублей вырос до 21.

Сложная экономическая ситуация в азиатских странах привела к падению цены на нефть, что образовало серьезные дыры в бюджете. Сменив правительство, власть объявила дефолт. В тот момент государственный долг превысил 300 миллионов долларов.

Рост внутреннего долга также сильно вырос, были задержки в выплатах зарплат, отмена платы за облигации. Рухнула банковская система, многие вкладчики остались без денег, рост безработицы, деноминация и другие всем известные последствия.

Но это позволило сформировать отечественное производство на более высоком уровне. Что в итоге привело к относительно стабильной экономике впоследствии вплоть до 2008 года. Правительство приняло решение о формировании резервного фонда, способного защитить экономику в дальнейшем.

Подобная ситуация была в Америке 2011 года. Но их экономическая ситуация, скорее, описывается перекрестным дефолтом. В то время было принято решение об увеличении гос. долга с 2 до 16 млрд долларов. Но пока это мировой экспортер с сильнейшим производством и экономикой, мало кого интересует их задолженность перед кредиторами.

Десять лет назад, 17 августа 1998 года, правительство РФ во главе с Сергеем Кириенко объявило дефолт - неспособность отвечать по своим внутренним обязательствам.

Дефолт (англ. - невыполнение обязательств ) - нарушение платежных обязательств заемщика перед кредитором, неспособность производить своевременные выплаты по долговым обязательствам или выполнять иные условия договора займа.

Этим термином обозначают любые виды отказа от долговых обязательств (т.е. он является синонимом понятия "банкротство"), но, как правило, его используют более узко, имея в виду отказ центрального правительства или муниципальных властей от своих долгов.

Дефолт объявляется как государством ("суверенный дефолт"), так и компаниями, или частными лицами, которые неспособны выполнить все или часть своих обязательств.

Дефолты возникали по разным причинам - от чисто экономических, когда заемщик действительно был не в состоянии производить платежи, до политических, когда сильный не платил слабому либо когда новое правительство отказывалось признавать долги, сделанные предшествующим руководством.

Дефолт бывает двух видов: просто дефолт (банкротство) и технический дефолт.

Первый вид дефолта (банкротство) обозначает банкротство заемщика, то есть невозможность выполнения заемщиком своих обязательств.

Если дефолт объявляет государство, то долги и споры подлежат урегулированию на межгосударственном уровне. Если дефолт объявлен в компании, то назначается внешний управляющий, который определяет дальнейшие шаги (продажа компании целиком, продажа компании по частям и т.д.).

Технический дефолт - это ситуация, когда заёмщик нарушил договор займа, но физически он этот договор выполнять может. Под нарушением договора может подразумеваться: отказ платить проценты или основную часть долга, отказ предоставить необходимые документы (например годовой отчет) или любое другое нарушение пункта договора займа. В таких случаях кредитор может объявить технический дефолт заёмщику. Дальнейшая судьба заемщика и кредитора зависит от причин дефолта и корпоративного законодательства в стране.

Яркий пример суверенного дефолта - это дефолт в России 17 августа 1998 года, когда произошел крах финансовой системы. Правительство РФ (премьер-министр Сергей Кириенко) объявило дефолт по внешним долгам и девальвацию рубля, а также о прекращении платежей по ряду обязательств, в том числе государственным краткосрочным обязательствам (ГКО) и облигациям федерального займа (ОФЗ). В заявлении Российского правительства и Центрального банка говорилось: на 90 дней приостанавливается выполнение финансовых обязательств перед нерезидентами, прекращаются операции купли-продажи ГКО. В течение нескольких месяцев курс рубля по отношению к доллару упал в 4 раза: с 6 до 24 рублей. Потери банковской системы после финансового кризиса составили 100‑150 млрд рублей; не менее 50 млрд рублей - недобор доходов консолидированного бюджета страны за 1998 год; 31,1% - снижение реальных доходов населения в сентябре 1998 г. по сравнению с августом. Более чем на 10% в 1999 году снизился объем ВВП, на 17% - инвестиции.

Механизм, приводящий государство-должника в состояние дефолта, экономисты сравнивают с циклическим процессом роста и разрыва "мыльных пузырей". На первом этапе этого цикла правительство государства-заемщика получает сравнительно легкий доступ к мировым финансовым источникам в лице Международного валютного фонда (МВФ), Всемирного банка, Парижского клуба и крупных частных банков развитых стран. Эксперты МВФ рекомендуют нуждающимся странам для привлечения инвесторов обещать им высокий процент за кредит. Ожидание большой прибыли действительно привлекает капиталы международных спекулянтов, легко переводящих деньги по всему миру в поисках наиболее доходных краткосрочных вложений. Они начинают охотно покупать государственные ценные бумаги, выпускаемые правительствами этих стран. Однако при появлении первых признаков экономической или политической нестабильности механизм заимствования начинает пробуксовывать. Желающих ссудить деньги становится все меньше, а процент по кредитам - все больше. Когда же приходит время расплачиваться по текущим долгам, то государство только частично может сделать это за счет собственных средств. Оно вынуждено опять привлекать деньги на внутреннем и внешнем рынках. Лишь немногим странам удается в этом процессе стабилизировать или уменьшить свою задолженность, но чаще всего государственный долг начинает увеличиваться.

Предоставляемая в таких случаях экстренная финансовая помощь со стороны Международного валютного фонда спасает лишь на время. Затем наступает момент, когда никто уже не хочет ссужать данное государство, даже под сверхвысокие проценты. И поскольку у него нет текущих средств для рефинансирования долга, правительство объявляет дефолт.

С наступлением дефолта долговой "пузырь" лопается. Следующая за ним реструктуризация долгов обычно приводит к их частичному списанию, а следовательно, к крупным потерям для тех, кто покупал эти обязательства по высоким ценам и не успел их вовремя перепродать. На этом цикл дефолта заканчивается.

Подобные циклы дефолта могут повторяться несколько раз. Поскольку при выдаче займов государству, которое ранее объявляло дефолт, кредиторы требуют платы за риск (более высокий процент), то повторение дефолтов ведет к ухудшению репутации государства в мировом хозяйстве и к снижению эффективности займов.

Материал подготовлен на основе информации открытых источников